Gli analisti della banca svizzera hanno infatti tagliato il target price sul titolo portandolo da 3,6 a 2 euro, confermando al contempo la raccomandazione “outperform”.
► TITOLO MEDIASET BOCCIATO DA MEDIOBANCA
La decisione di tagliare il target price è stata presa a seguito della riduzione delle stime dell’utile per azione e che al momento risultano essere inferiori del 15% rispetto a quelle del consenso. Tra i punti deboli del Biscione gli analisti della banca svizzera citano l’intensificarsi della concorrenza nel settore della pay tv, circostanza che renderà più complicato il raggiungimento degli obiettivi da parte di Mediaset.
► TARGET PRICE MEDIASET TAGLIATO DA GOLDMAN SACHS
A questo bisogna poi aggiungere le previsioni negative sull’andamento del mercato pubblicitario nel corso dei prossimi mesi, in particolare si stima un calo del 5% nei ricavi pubblicitari del terzo trimestre 2011. Si ritiene inoltre che sugli utili del gruppo influirà negativamente anche l’esposizione di Mediaset al mercato pubblicitario spagnolo attraverso la sua partecipazione in Mediaset Espana.
Gli analisti di Goldman Sachs hanno invece alzato il target price sul titolo Mediaset da 2,32 a 2,38 euro ma al tempo stesso hanno ribadito rating “neutral” e hanno abbassato le stime di Eps 2011 di Mediaset Espana da 0,44 a 0,43 euro e quelle 2012 da 0,40 a 0,35 euro. Analogo orientamento anche da parte di Equita, che ha tagliato le previsioni di raccolta 2011 per Mediaset Espana da -7% a -9% e le stime di Ebit del 13% a 166 milioni.
